非保本浮動收益類產(chǎn)品受追捧
 

　　從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，寧波市非保本浮動收益類理財產(chǎn)品仍是市場的“主力軍”。2013年以來，該類理財產(chǎn)品共實現(xiàn)投資收益47.43億元，在全部產(chǎn)品收益中占比高達84.82%。銀行業(yè)內(nèi)人士表示，吸引投資者購買的主要原因是此類產(chǎn)品收益相對較高，以今年第三季度為例，轄內(nèi)各銀行業(yè)機構(gòu)合計發(fā)售理財產(chǎn)品6114款，其中非保本浮動收益類產(chǎn)品就有4529款，在全部產(chǎn)品中占比達74.08%。
 

　　而從產(chǎn)品期限看，多數(shù)產(chǎn)品都表現(xiàn)出到期收益與產(chǎn)品期限成正比的特征，但也有個別產(chǎn)品例外。記者在某銀行開明街網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，該行近日到期的一款結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品期限在3個月左右，到期年化收益率接近7%，遠高于近日到期的其他產(chǎn)品。
 

　　另據(jù)介紹，第三季度我市銀行理財產(chǎn)品共實現(xiàn)客戶端收益21.97億元，為目前最高，在今年累計收益中的占比接近四成。記者了解到，6月末“錢荒”時期發(fā)行的大量高收益理財產(chǎn)品集中到期兌付是其中的一個重要原因。

 

　　理財產(chǎn)品預(yù)期收益或持續(xù)走高
 

　　據(jù)中國人民銀行《第三季度貨幣政策執(zhí)行報告》顯示，今年三季度央行實施穩(wěn)健的貨幣政策，而在下一階段，貨幣政策將堅持維持總量穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)優(yōu)化的要求，確保政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性。有專業(yè)人士指出，央行將堅持“謹(jǐn)慎”的貨幣政策立場，不會放松或收緊貨幣供應(yīng)。因此，在金融機構(gòu)流動性管理普遍加強的趨勢下，年底資金面仍可能再度出現(xiàn)緊張，資金利率“易上難下”。
 

　　記者隨后又查詢了上海銀行間同業(yè)拆放利率（以下簡稱“Shibor”）走勢，發(fā)現(xiàn)近期Shibor利率呈現(xiàn)出明顯的先抑后揚趨勢。近1周以來，央行在公開市場延續(xù)了7天期逆回購操作，使得上周前幾日銀行間市場的利率較此前有所回落，但隨著上周四央行暫停14天期逆回購操作，銀行間利率飆升勢頭開始顯現(xiàn)。上周五14天期的Shibor利率上行141.7個基點接近6%，創(chuàng)下“錢荒”以來最大漲幅，7天期的Shibor利率也較前一天上漲了111.8個基點。
 

　　截至2013年11月18日，14天期和30天期的Shibor利率均已突破6%，分別達到6.198%和6.4056%，市場資金面依然處于相對偏緊的狀態(tài)。
 

　　再加上目前已臨近年底，各銀行業(yè)機構(gòu)的年終考核又將不期而至，隨著年末攬儲效應(yīng)的出現(xiàn)，預(yù)計銀行理財產(chǎn)品收益有望進一步上調(diào)。“未來貨幣市場在月末、季末、年末等階段時點，資金利率極可能出現(xiàn)脈沖性波動，從而助推銀行理財產(chǎn)品收益走高。特別是中短期理財產(chǎn)品，其預(yù)期年化收益率可能會超過"錢荒"時期。”我市一理財分析師這樣向記者分析。
 

　　產(chǎn)品選購要了解發(fā)行機構(gòu)背景
 

　　寧波銀監(jiān)局相關(guān)人士表示，雖然當(dāng)前銀行理財產(chǎn)品量價齊升，但也存在一些風(fēng)險隱患，理財投資者在實際運作過程中還是應(yīng)提高警惕，合理控制投資風(fēng)險。
 

　　“在投資理財?shù)倪^程中，投資者要辨識發(fā)行機構(gòu)。不少消費者容易將銀行機構(gòu)對外售賣的所有理財產(chǎn)品混為一談，都當(dāng)作銀行理財產(chǎn)品，這其實是對銀行理財產(chǎn)品概念的混淆。”銀行業(yè)內(nèi)人士介紹說，以銀行代銷的基金等產(chǎn)品為例，這部分產(chǎn)品可以在銀行網(wǎng)點購買到，但產(chǎn)品發(fā)行方卻是第三方機構(gòu)，銀行只是起到代理銷售的作用。通過了解發(fā)行機構(gòu)可以準(zhǔn)確辨別是銀行自售產(chǎn)品、代銷產(chǎn)品還是來歷不明的理財產(chǎn)品，消費者可重點關(guān)注發(fā)行機構(gòu)的實力和信譽，為自己購買的理財產(chǎn)品增添一道保障。
 

　　銀行業(yè)內(nèi)人士同時表示，消費者在進行理財投資時，除了產(chǎn)品收益、風(fēng)險信息等關(guān)注點外，還應(yīng)通過閱讀產(chǎn)品說明書、詢問理財經(jīng)理等方式，重點了解產(chǎn)品的流動性狀況。如銀行和消費者在產(chǎn)品存續(xù)期間有哪些權(quán)利和義務(wù)，產(chǎn)品是否可以選擇提前到期，申購贖回又有哪些限制性因素，為后續(xù)臨時用錢做好準(zhǔn)備。
 

　　對于某些來路不明或疑點較多的高收益理財產(chǎn)品，投資者要保持冷靜，不要被所謂的高收益宣傳所迷惑。銀行業(yè)內(nèi)人士提醒，應(yīng)堅持多看、多問、多比較，充分了解產(chǎn)品的相關(guān)細(xì)節(jié)，確認(rèn)是否與自身風(fēng)險承受能力相匹配。