? ? ?這就是光伏產(chǎn)業(yè)，在短短三年之中，經(jīng)歷了景氣度的繁榮高峰與衰退低谷間的大起大落，眾多企業(yè)感受到從“烈火烹油”到“冰寒刺骨”的滋味。

? ? ?然而，正當國內(nèi)企業(yè)還掙扎在存亡邊際，從華爾街卻傳來了全新的訊息：一方面，美股光伏龍頭股價輪番暴漲，最具代表性的Sunpower(NASDAQ:SPWR)今年股價漲幅超過300%；另一方面，“股神”巴菲特攜25億美元收購光伏電站，世界上最賺錢的公司“蘋果”也投資光伏產(chǎn)業(yè)。作為世界上最有效的資本市場，股價的上漲是人們用資金在投票，巴菲特、蘋果公司在行業(yè)低谷期競相投資太陽能領域，這意味著什么？

? ? ?股價靚麗表現(xiàn)的同時，行業(yè)基本面也正發(fā)生著變化。美國、中國等新興市場正在發(fā)生劇變，產(chǎn)業(yè)政策集中出臺，上網(wǎng)與補貼發(fā)放更具確定性和可操作性，光伏電站中長期規(guī)劃被大幅提高，巨大的裝機需求一觸即發(fā)。

? ? ?更為重要的是，隨著光伏轉換率逐年提高，成本逐年下降，優(yōu)勢企業(yè)的發(fā)電成本即將與火電持平，而一旦突破這一“臨界點”，平價上網(wǎng)的時代即將來臨，光伏發(fā)電替代傳統(tǒng)火電的大幕隨即拉開，人類的能源消費結構也會隨之改變。

? ? ?光伏危機是暫時的，能源危機是長期的。讓藍天替代煤，這是全人類的夢想，讓我們期待，這一夢想能盡快在中國的土地上成為現(xiàn)實！

? ? ?回顧篇

? ? ?光伏發(fā)展五大階段夢想照進現(xiàn)實

? ? ?回顧整個太陽能電池發(fā)展歷史，大致可以分為萌芽期、爬升期、成長期、繁榮期、衰退期五個時期。

? ? ?萌芽期(1839年~1955年)：

? ? ?該時期的標志事件是“光生伏特效應”的發(fā)現(xiàn)。1839年19歲的法國貝克勒爾做物理實驗時，發(fā)現(xiàn)了“光生伏特效應”。1954年，貝爾實驗室研制成功第一個實用價值的硅太陽能電池，紐約時報把這一突破性的成果稱為“最終導致使無限陽光為人類文明服務的一個新時代的開始”。

? ? ?爬升期(1959年~1994年)：

? ? ?1959年第一個單晶硅太陽能電池問世，在1960年太陽能電池首次實現(xiàn)并網(wǎng)運行。1978年美國建成100KW光伏電站，隨后太陽能效率不斷提高，其中1980年單晶硅太陽能電池效率達到20%，多晶硅為14.5%。

? ? ?成長期(1994年~2007年)：

? ? ?在1994年~2004年這十年時，全球太陽能電池產(chǎn)量增長了17倍，近5年平均增長率超過50%。而在2004年后，太陽能電池市場競爭激烈，歐洲和日本的領先格局已被打破，盡管銷售市場在歐洲，但是生產(chǎn)重鎮(zhèn)已轉向亞洲。2007年，我國太陽能電池產(chǎn)量約占世界總產(chǎn)量的三分之一，成為世界第一大太陽能電池生產(chǎn)國。

? ? ?繁榮期(2010年~2011年上半年)：

? ? ?2010年下半年起全球經(jīng)濟危機壓抑的需求逐漸釋放，產(chǎn)能供不應求，至2011年上半年，全球光伏產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)新一輪景氣期，各大廠商大量擴產(chǎn)。

? ? ?衰退期(2011下半年~2012年底)：

? ? ?后金融危機時代盲目擴張的產(chǎn)能，導致整個光伏行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，多晶硅等光伏產(chǎn)品價格出現(xiàn)“斷崖式”下跌。

? ? ?危機篇

? ? ?惡性競爭VS歐洲削補光伏產(chǎn)品跌價九成陷寒冬

? ? ?金融危機的后續(xù)效應對光伏行業(yè)影響是致命的，2010年至2011年上半年，受金融危機壓制的需求啟動，光伏行業(yè)進入了新的一輪景氣期，但這一景氣期卻因歐債危機爆發(fā)導致的各國財政補貼削減而戛然而止。

? ? ?光伏行業(yè)發(fā)展主要依賴政府補貼，補貼下調(diào)直接影響到裝機需求，歐洲是我國光伏行業(yè)第一大市場，歐洲市場需求萎縮，國內(nèi)市場遲遲不能啟動。景氣期時行業(yè)的無序擴張，最終醞釀了產(chǎn)能過剩的“苦果”。

? ? ?短期的供不應求導致巨量擴產(chǎn)

? ? ?2010年在全球經(jīng)濟復蘇的背景下，前期被抑制的需求得到釋放，全球光伏行業(yè)出現(xiàn)新一輪的增長，英國研究公司IMSResearch統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2010年全球新增光伏裝機量達到17.5GW，與2009年的7.2GW增量相比，增長率高達143%。

? ? ?裝機容量的大幅增長，提升了對光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的需求；需求的快速增長，更是催生了整個光伏行業(yè)自2010年下半年至2011年上半年的牛市行情。

? ? ?首先，以多晶硅價格看，在需求的帶動下，自2010年下半年開始，國內(nèi)現(xiàn)貨市場的多晶硅價格從最低50美元/千克左右上漲至100美元/千克左右，雖然最后價格有所回落，但也保持在80美元/千克左右水平。

? ? ?其次，在A股的資本市場中，精工科技 (002006)、(600644)、(002129)等新能源概念股亦是受到資金大肆炒作，股價漲幅高達數(shù)倍。

? ? ?產(chǎn)品價格暴漲的背后，映射出行業(yè)的新一輪景氣期。由于下游國際市場需求的迅速增長，以及國內(nèi)光伏企業(yè)相對有限的產(chǎn)能，國內(nèi)光伏企業(yè)開始大幅擴張自身的產(chǎn)能；而在下游的光伏電池片和組件中，也與上游多晶硅發(fā)展類似，需求的增長，使得各大企業(yè)相繼擴大產(chǎn)能應對需求，其中無錫尚德、天威英利、河北晶澳等產(chǎn)能的擴張速度都達到50%以上。

? ? ?歐洲補貼削減中國產(chǎn)能過剩

? ? ?全球經(jīng)濟復蘇，光伏行業(yè)抑制的需求得到釋放，尤其是在德國、意大利裝機需求共振下，2011年底全球需求增速達到最高峰。自2010年下半年到2011年上半年，光伏行業(yè)經(jīng)歷了一輪大牛市。

? ? ?由于光伏發(fā)電成本遠高于常規(guī)能源，光伏行業(yè)的發(fā)展主要依賴于政府補貼。歐債危機橫行，其中全球主要的光伏市場德國、意大利等相繼下調(diào)光伏補貼額度，而補貼的下調(diào)直接影響裝機容量增幅。而中國太陽能光伏產(chǎn)品90%都是出口，其中對歐洲出口的比例達80%，主要國家包括德國、意大利、瑞士和比利時。

? ? ?相關國家補貼的大幅度下調(diào)，壓縮國內(nèi)光伏企業(yè)出口空間。啟動國內(nèi)的光伏市場需求就成為最緊迫的事情，雖然在2008年金融危機后，中國已經(jīng)出臺了不少鼓勵啟動內(nèi)需政策，比如2009年啟動的金太陽示范工程，但類似的政策鼓勵并未產(chǎn)生真正的效果，比如金太陽政策在實施過程中，一直陷入企業(yè)“鉆漏洞”與政府“打補丁”的博弈戰(zhàn)。

? ? ?事實上，圍繞著金太陽示范工程，跑項目、騙補貼、拖工期、以次充好等傳聞不絕于耳，而到最后很多光伏項目并未上馬。另一方面，國內(nèi)入網(wǎng)標準，產(chǎn)品檢測能力缺失，也導致了光伏發(fā)電難以并網(wǎng)，這是在終端上影響到了上游的建設熱情，以至于限制了國內(nèi)需求的啟動。

? ? ?與此同時，起始于2010年下半年迅速增加的需求，由于行業(yè)進入壁壘低、技術標準監(jiān)管不嚴格等情況，使得國內(nèi)光伏企業(yè)無序擴產(chǎn)，這已經(jīng)為日后的產(chǎn)能過剩埋下隱患。同時行業(yè)準入門檻低，使得生產(chǎn)出的產(chǎn)品競爭力低，加上外需受阻、國內(nèi)需求遲遲不能有效啟動，行業(yè)供需狀況嚴重失衡，國內(nèi)光伏行業(yè)儼然成了產(chǎn)能過剩的代表；以至于自2011年下半年起產(chǎn)品價格出現(xiàn)了近兩年的調(diào)整行情，其中以多晶硅價格為例，2011年3月份多晶硅價格從70余美元/千克一路下跌，2012年年底價格已經(jīng)跌到最低15美元/千克以下。

? ? ?前景篇

? ? ?光伏發(fā)電成本驟降逼近火電能源變局將現(xiàn)

? ? ?今年初“股神”巴菲特攜巨資收購太陽能電站，而蘋果也在投資光伏電站，他們在這樣的時點，紛紛將投資觸角伸向太陽能領域，究竟從太陽能行業(yè)中看到了什么？

? ? ?當前全球經(jīng)濟正處于第三次能源革命時期，人類經(jīng)濟社會的發(fā)展，對能源的需求與日俱增，但是以煤炭和為標志的化石能源時代終將過去，而太陽能發(fā)電因其可再生、無窮無盡、潔凈等特征，成為新能源代表，也必將是未來的寵兒。

? ? ?太陽能是最理想的能源

? ? ?據(jù)估計，當前化石能源是全球消耗的主要能源，而我國的比例甚至高達90%以上。但作為不可再生資源，以煤炭和石油為標志的化石能源時代終將過去，悲觀的估計還有約100年，樂觀估計還有200年。而化石能源大量、廣泛地使用，帶來了日益嚴重的“副產(chǎn)品”：環(huán)境污染，氣候變暖，生態(tài)惡化。

? ? ?煤炭是中國的主要能源，以煤為主的能源結構在未來相當長時期內(nèi)難以改變。相對落后的煤炭生產(chǎn)方式和消費方式，加大了環(huán)境保護的壓力。

? ? ?以煤炭和石油為標志的化石能源時代終將枯竭，這迫切需要人類開發(fā)新的資源。在可再生資源中，風能、地熱能、核聚變能以及太陽能是主要的存在形式，其中水能受地理因素限制、發(fā)電量受河流枯豐水變化影響大，尤其是大型水電站，對自然河流的生態(tài)影響巨大。

? ? ?風能盡管也是清潔能源，但是風能開發(fā)利用同樣有諸多弊端，如風速不穩(wěn)定、產(chǎn)生的能量大小不穩(wěn)定；風能利用受地理位置限制嚴重，轉換率低等；核能的開發(fā)利用主要是有安全性擔憂。

? ? ?從能源需求折合的裝機量分析，全球人口2006年是65億，能源需求折合成裝機是14.5TW (1TW=1000GW)；到2050年全世界人口大概要達到100億，按照每人每年增長1.6%，GDP單位能耗按照每年減少1%，則能源需求裝機將是大約30~60TW，屆時主要靠可再生能源來解決。可是，世界上潛在水能資源4.6TW，經(jīng)濟可開采資源只有0.9TW；風能實際可開發(fā)資源2~4TW；生物質(zhì)能3TW(加起來總共8TW).

? ? ?從我國的實際情況看，中國有大約120萬平方公里的戈壁和荒漠面積，即使只開發(fā)利用5%的荒漠，就可安裝超過50億KW太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)，年發(fā)電量可以達到6萬億千瓦時，相當于美國2010年發(fā)電量總和的1.5倍，等同于我國2015年預測發(fā)電量的總和。

? ? ?因此，在這些可再生能源中，只有太陽能才是最清潔、安全和可靠且唯一能夠保證人類未來需求的能量來源，其潛在資源120000TW，實際可開采資源高達600TW。所以有專家認為，太陽能+儲能技術是人類解決能源問題的終極解決方案。

? ? ?另一方面，據(jù)歐洲光伏工業(yè)協(xié)會EPIA預測，太陽能光伏發(fā)電在21世紀會占據(jù)世界能源消費的重要席位，不但要替代部分常規(guī)能源，而且將成為世界能源供應的主體。根據(jù)歐盟委員會聯(lián)合研究中心 (JRC)的預測，到2030年可再生能源在總能源結構中占到30%以上，太陽能光伏發(fā)電在世界總的供應中達到10%以上；2040年可再生能源占總能耗50%以上，太陽能光伏發(fā)電將占總電力的20%以上；到21世紀末可再生能源在能源結構中占到80%以上，太陽能發(fā)電占到60%以上。

? ? ?為此，太陽能發(fā)電將為全人類解決“能源危機”、“環(huán)境污染”和“可持續(xù)發(fā)展”等三大世界難題做出歷史性、跨世紀的偉大貢獻。從長遠來看，作為清潔、可再生能源的太陽能光伏技術最成熟，最具可操作性，有著巨大發(fā)展空間，這是不可更改的歷史大趨勢。

? ? ?技術突破已達 “臨界點”

? ? ?光伏產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)化石能源競爭的關鍵是價格和成本，由于光伏發(fā)電的價格高于常規(guī)能源，因此市場主要依賴于國家對光伏發(fā)電的政策補貼。近幾年來，中國晶體硅光伏組件制造技術取得了巨大進步。

? ? ?圍繞著降低成本的各種研究開發(fā)工作取得顯著成就，表現(xiàn)在晶硅原制備技術取得巨大突破，硅片厚度持續(xù)降低、電池效率不斷提升等方面，在短短幾年時間，光伏發(fā)電成本下降幅度遠超市場預期。

? ? ?首先，硅片厚度持續(xù)降低。降低硅片厚度是減少硅材料消耗，降低晶體硅太陽電池成本有效技術措施之一。30多年來，太陽電池硅片厚度從20世紀70年代的450~500微米降低到目前的180~200微米，降低了一半以上，對太陽電池成本降低起到了重要作用。目前，國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)電池片厚度已達到國際先進水平180微米。在不提高碎片率的前提下，如果太陽電池厚度從180微米降到160微米，太陽電池硅用量可減少10%，組件成本可下降6%。

? ? ?其次，電池效率不斷提高。單晶硅電池的實驗室效率已經(jīng)從20世紀50年代的6%提高到目前的25%，多晶硅電池的實驗室效率達到了20.3%，先進技術不斷向產(chǎn)業(yè)注入，使商業(yè)化電池技術不斷得到提升。目前量產(chǎn)的晶體硅電池的效率達到14%~20%(單晶硅電池16%~20%，多晶硅14%~16%)。晶體硅電池的效率提高1%，發(fā)電成本可下降6%。

? ? ?同時，我國提前3年達到專家2014年預測度電成本，更是反映出光伏技術的飛速突破。2011年8月12日，中國資源利用協(xié)會可再生能源專委會在京發(fā)布《中國光伏發(fā)電平價上網(wǎng)路線圖》(以下簡稱《路線圖》)?！堵肪€圖》分析，假設2009年光伏上網(wǎng)電價為1.5元/千瓦時，以后每年下降8%；火電上網(wǎng)電價以后每年上漲6%。則到2014年，中國工商業(yè)用電價格首先超過光伏發(fā)電上網(wǎng)電價，率先實現(xiàn)“平價上網(wǎng)”。假設2009年光伏發(fā)電上網(wǎng)基準價為1.5元/千瓦時，按照光伏發(fā)電價格每年下降8%，2014年光伏發(fā)電價格將低于1元/千瓦時，而常規(guī)工商業(yè)用電2009年平均價格0.81元/千瓦時，若每年上漲6%，到2014年工商業(yè)用電價格將超過光伏發(fā)電上網(wǎng)電價，率先實現(xiàn)平價上網(wǎng)，國內(nèi)光伏發(fā)電的市場將快速啟動。

? ? ?從當前國內(nèi)的實際情況看，光伏平價上網(wǎng)的時間遠比2011年8月專家們所分析的時間大范圍提前，而這個時間提前將構成非常重要的投資機會。根據(jù)專家在2010年圖示，預計2014年才會達到1元/千瓦時，實際上在2012年已經(jīng)到0.8~1.00元/千瓦時，而當前國內(nèi)光伏行業(yè)的度電成本已達0.7元~0.8元，如果加上國家的一定數(shù)額的政策補貼，度電成本已經(jīng)能夠達到0.4元及以下。

? ? ?光伏發(fā)展的終極目標是實現(xiàn)平價上網(wǎng)，傳統(tǒng)能源目前的度電成本在0.4元附近。隨著光伏技術持續(xù)發(fā)展，2014年度電成本已經(jīng)提前3年實現(xiàn)，且當前行業(yè)度電成本普遍已達到0.7~0.8元，這意味著當前的光伏技術已經(jīng)達到了一個 “臨界點”。這個臨界點一旦突破，市場需求可能呈現(xiàn)幾何級爆發(fā)，其替代能源甚至主力能源的時代將提前到來。

? ? ?最后，與傳統(tǒng)化石能源如煤炭比較，隨著煤炭開采量逐年增加，資源消耗導致儲量減少，緊缺程度日益加劇，化石能源價格必然上漲，進而導致火電發(fā)電成本的升高。而煤炭、石油的開采、運輸以及燃燒都需要廣泛的人力參與，人力成本的逐年上升同樣是必然。外部成本方面，在考慮到火電燃燒排放的污染，特別是我國以北京為首的大型城市霧霾嚴重，中央政府為此計劃投入1.7萬億元治理大氣污染，這一部分隱形成本算進去，未來火電成本的持續(xù)上升更將是趨勢性的。所以，如果將環(huán)境治理成本也測算進去，光伏發(fā)電的成本已經(jīng)低于火電成本。

? ? ?政府對生態(tài)問題重視已經(jīng)提升到一個高度，建設“生態(tài)中國”、“美麗中國”等內(nèi)容相繼提出，前期高投入、高消耗、高排放、低效率的粗放型擴張的經(jīng)濟增長方式已難以為繼，這也迫切需要轉變發(fā)展模式和發(fā)展途徑。

? ? ?光伏產(chǎn)業(yè)通過這些年競爭發(fā)展，與其他產(chǎn)業(yè)相比是中國與先進國家差距較小的一個行業(yè)。通過中國政府支持，促進企業(yè)技術進步，未來中國光伏行業(yè)能在全球光伏市場搶占更多市場份額。

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