互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭斥巨資引發(fā)紅包大戰(zhàn)，背后所圖的是巨大的移動(dòng)支付市場。根據(jù)央行最新發(fā)布數(shù)據(jù)，2014年移動(dòng)支付業(yè)務(wù)45.24億筆，金額22.59萬億元，同比增長均超過100%，移動(dòng)支付占電子支付比例提升至1.6%。尤為令人矚目的是，移動(dòng)支付滲透率大幅提升，特別是在交通通信、食品、教育文化、居住等方面。

　　那么，如何看待春節(jié)微信紅包大熱帶來的實(shí)際效果？如何評判互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭在移動(dòng)支付大戰(zhàn)中的戰(zhàn)果？移動(dòng)支付未來前景如何？監(jiān)管面臨哪些挑戰(zhàn)以及未來應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對？

 

　　為探究以上問題，《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》本期采訪了中國金融四十人論壇成員、北京師范大學(xué)金融研究中心主任鐘偉，以及上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院副教授朱蕾、中國電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部分析師錢海利，是為“21世紀(jì)北京圓桌”第442期。（廉薇）

 

　　核心提要

 

　　微信紅包大熱使得不少人看好微信支付，然而朱蕾認(rèn)為，阿里在打造完整生態(tài)系統(tǒng)上已經(jīng)下了十年工夫，微信要趕上還有很長的路要走，包括培養(yǎng)客戶支付習(xí)慣以及搭建生活支付場景。

 

　　未來移動(dòng)支付是發(fā)展趨勢。錢海利認(rèn)為，移動(dòng)支付的市場蛋糕非常巨大，不僅第三方支付企業(yè)參與，傳統(tǒng)的銀聯(lián)、商業(yè)銀行也積極加入，另外O2O發(fā)展的火熱也帶動(dòng)了各個(gè)企業(yè)在移動(dòng)支付領(lǐng)域的布局。

 

　　在移動(dòng)支付監(jiān)管方面，鐘偉認(rèn)為未來最重要的就是做到線上線下法律的一體化。資金安全、洗錢風(fēng)險(xiǎn)等都是需要重視的問題。

 

　　本報(bào)特約評論員 廉薇 熊靜 黃涓

 

　　微信紅包大熱下的冷思考

 

　　《21世紀(jì)》：微信今年在紅包大戰(zhàn)中成為公認(rèn)的勝者。不少人看好微信支付，但也有人認(rèn)為耀眼的春節(jié)數(shù)據(jù)就像一把虛火，并不足以讓微信支付在移動(dòng)支付領(lǐng)域占據(jù)主流。您如何看待微信紅包大熱帶來的實(shí)際效果？

 

　　鐘偉：在我看來，微信支付只是借助紅包大熱提高了知名度，使得大家熟悉了支付流程。未來，微信支付為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了一個(gè)良好支撐的支付平臺(tái)，可是這個(gè)平臺(tái)將會(huì)如何發(fā)展，還有不確定性。以往年的情況來看，春節(jié)之后會(huì)有很多銀行卡和微信支付解綁。而且微信支付僅僅是一個(gè)轉(zhuǎn)賬支付平臺(tái)，并不能與支付寶相比，因?yàn)橹Ц秾毐澈蠹虞d了像淘寶、天貓這樣的電商，形成了一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈，而微信支付只是一個(gè)環(huán)節(jié)，不具有產(chǎn)業(yè)鏈，或者類似于網(wǎng)上信用證這種功能。此外，騰訊和微信，尤其是騰訊多年以來只是一個(gè)傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，因此叫好不叫座的現(xiàn)象比比皆是，從QQ到微信可能都有類似。

 

　　朱蕾：大家都認(rèn)為微信是紅包大贏家，因?yàn)榧t包提現(xiàn)的緣故，很多人在微信支付綁定了銀行卡。但從長遠(yuǎn)來看，微信支付其實(shí)還有很長的路要走，比如2014年微信首次推出紅包，馬云都說微信是“偷襲珍珠港”，還有人認(rèn)為微信一夜干了支付寶八年的活。但是2014年春節(jié)后，微信支付并沒有因?yàn)槲⑿偶t包而占據(jù)第三方支付的主導(dǎo)地位。所以，微信紅包吸引大眾綁定銀行卡到微信支付，最終能為搶占移動(dòng)支付市場帶來多大效果？微信到底是不是大贏家？目前尚無定論。

 

　　其實(shí)支付寶已經(jīng)擁有很好的支付網(wǎng)絡(luò)和支付場景。一提到移動(dòng)支付，大家往往都會(huì)想到支付寶錢包，阿里巴巴已經(jīng)是國內(nèi)最大的電商，大家網(wǎng)購首選支付工具應(yīng)該都是支付寶，不太會(huì)用到微信支付。此外，支付寶一直在打造各種各樣支付場景，比如水電煤支付和購買火車票，并且遙遙領(lǐng)先于其他支付平臺(tái)。紅包將來到底能給微信帶來多大的實(shí)際效果？我覺得后續(xù)還是取決于微信今后采取的競爭手段，怎樣打造和發(fā)展自己的移動(dòng)支付場景，在這方面，微信還有很長一段路要走。

 

　　移動(dòng)支付領(lǐng)域大戰(zhàn)正酣

 

　　《21世紀(jì)》：目前，移動(dòng)支付成為阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭角力的主戰(zhàn)場。巨頭們不僅在用戶數(shù)的增長上互相較量，更是構(gòu)建各自的生態(tài)系統(tǒng)輪回博弈。您如何看待這場進(jìn)行中的移動(dòng)支付大戰(zhàn)？

 

　　錢海利：目前在移動(dòng)支付領(lǐng)域各大巨頭都是在布局初期，在產(chǎn)品建設(shè)方面，兩者都處于初步發(fā)展的階段，移動(dòng)支付涉及線下很多消費(fèi)場景，線上主要是建立在電商市場的布局之上。因此，支付寶憑借淘寶和天貓的優(yōu)勢是牢牢占據(jù)線上一把手的位置。而在線下，比如很多商場、百貨或者餐飲、電影等消費(fèi)市場方面的移動(dòng)支付，支付寶和微信都在大力擴(kuò)張。

 

　　從布局方面來看，目前兩者的發(fā)展比較類似，比如與商場、百貨以及打車軟件的合作都旗鼓相當(dāng)。

 

　　鐘偉：支付寶和微信支付各有各的難處和優(yōu)勢。而且，其實(shí)還不能忘了銀聯(lián)。第一，銀聯(lián)在傳統(tǒng)的第三方支付領(lǐng)域，尤其是銀行卡支付、線下支付這塊，還具有非常強(qiáng)的支配地位，不過銀聯(lián)向互聯(lián)網(wǎng)端的轉(zhuǎn)換也不是特別成功。第二，支付寶從PC端走向移動(dòng)端也不是太順利，但總體來講，支付寶和銀聯(lián)目前在交易筆數(shù)和交易金額上處于同樣的數(shù)量級。兩者都和背后的商業(yè)銀行是物理直連的，更重要的是支付寶有一個(gè)強(qiáng)大的電商平臺(tái)支撐，而且業(yè)務(wù)也在多元化。以財(cái)付通為支撐的微信支付，從業(yè)務(wù)的比較來看，其實(shí)和銀聯(lián)更接近，而非和支付寶更接近?，F(xiàn)在微信支付的主要盈利模式其實(shí)還是靠賬期，即依賴在途資金，而不是靠電商或者其他可以盈利的服務(wù)模式。所以總體上說，微信支付和銀聯(lián)、支付寶有三足鼎立之勢，但微信支付是其中最弱的一環(huán)。

 

　　朱蕾：從整體戰(zhàn)略及打造生活支付場景來看，支付寶錢包仍處于遙遙領(lǐng)先的地位。比如，在春節(jié)期間微信專注于微信錢包，支付寶已經(jīng)把觸角伸向了海外，海外購物退稅很麻煩，現(xiàn)在退稅可以直接返還到支付寶錢包了。支付寶已經(jīng)培養(yǎng)了十年用戶，阿里巴巴先有淘寶和天貓，隨之才產(chǎn)生了對支付寶的需求，這樣就很水到渠成。

 

　　與此同時(shí)，支付寶在本次紅包大戰(zhàn)里并沒有落后。阿里在打造完整生態(tài)系統(tǒng)上已經(jīng)下了十年工夫，構(gòu)建的生態(tài)系統(tǒng)也較完整，阿里巴巴在上市招股書里曾提到，其目標(biāo)是打造一個(gè)完整的生態(tài)系統(tǒng)：線下商超、公共事業(yè)付款等，都是可以使用支付寶錢包的移動(dòng)場景。因此，我認(rèn)為支付寶對于微信最大的優(yōu)勢是，已經(jīng)在支付領(lǐng)域根植了十年。微信后期要迎頭趕上需要付出更多的努力，包括布置線下場景。所以，即使微信紅包帶來了綁定微信支付的客戶群，但是微信真正要成為像支付寶錢包一樣的支付工具，不是三五年可以做到的。

 

　　此外，微信在培養(yǎng)客戶支付習(xí)慣以及搭建生活支付場景等方面，仍有所欠缺，客戶可能因?yàn)榧t包而綁定了微信支付，但是培養(yǎng)他們使用微信支付的習(xí)慣，還需要時(shí)間。由于微信支付在場景建設(shè)上表現(xiàn)較差，除了打車和京東支付，沒有其他地方可以應(yīng)用。即使客戶綁定了銀行卡，但找不到地方使用，很快就會(huì)遺忘產(chǎn)品。

 

　　未來誰會(huì)在線下稱王，關(guān)鍵就在于打造線下場景和培養(yǎng)用戶習(xí)慣。微信擁有那么多用戶，然而如何留住用戶，并讓用戶活躍，是問題所在。這也是長期競爭的結(jié)果，誰在這方面做得最好，誰就可能一統(tǒng)支付天下。我認(rèn)為，今后中國的移動(dòng)支付市場不是由幾家平分，而可能出現(xiàn)一家獨(dú)大，其他幾家爭奪剩余份額的局面。

 

　　移動(dòng)支付前景如何？

 

　　《21世紀(jì)》：傳統(tǒng)支付方式面臨移動(dòng)支付帶來的哪些挑戰(zhàn)？如何看待中國移動(dòng)支付的前景？

 

　　朱蕾：傳統(tǒng)支付方式主要是指銀行卡類，現(xiàn)在很多人，特別是年輕人，出門都不帶現(xiàn)金或者信用卡，帶上手機(jī)走遍天下。這對傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)帶來了較大的沖擊。如果傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不能深刻體會(huì)移動(dòng)支付這個(gè)大趨勢，不進(jìn)行創(chuàng)新，移動(dòng)支付最終可能會(huì)替代傳統(tǒng)銀行。實(shí)現(xiàn)支付只是第一步，移動(dòng)支付還可以做很多別的事情，比如轉(zhuǎn)賬、理財(cái)、投資、線上線下購物、打車、旅游等全部可以在移動(dòng)端進(jìn)行。這樣的話，銀行就會(huì)失去很多客戶，也會(huì)失去巨大的金融消費(fèi)市場，這對傳統(tǒng)銀行來說可能造成很大的沖擊。

 

　　移動(dòng)支付是今后的大趨勢?，F(xiàn)在年輕人非常能接受移動(dòng)支付，而這次微信紅包大戰(zhàn)把很多原來對移動(dòng)支付反感或者擔(dān)憂的中老年人也帶動(dòng)起來了，我覺得在一兩年之內(nèi)，移動(dòng)支付肯定能成為每個(gè)人的生活必需品。

 

　　錢海利：未來，移動(dòng)支付的市場蛋糕非常巨大，因此現(xiàn)在不僅是第三方支付企業(yè)在做移動(dòng)支付，傳統(tǒng)的銀聯(lián)、商業(yè)銀行也積極加入了移動(dòng)支付市場之中，另外O2O發(fā)展的火熱也帶動(dòng)了各個(gè)企業(yè)在移動(dòng)支付領(lǐng)域的布局。

 

　　鐘偉：從目前來看，今后一段時(shí)間，移動(dòng)支付還有非常多的問題，但是未來，移動(dòng)支付這個(gè)領(lǐng)域會(huì)是跨越式發(fā)展的。比如中國沒有經(jīng)過個(gè)人支票這個(gè)階段，就直接跳躍到銀行卡的階段，還有像非洲等一些發(fā)展中國家，沒有經(jīng)歷過銀行卡這個(gè)階段，就直接跳躍到移動(dòng)支付這個(gè)階段。對中國的九零后這一代甚至更晚的人群來講，移動(dòng)支付絕對是主流，其他的支付方式在個(gè)人支付、零售支付的領(lǐng)域可能都會(huì)逐步淡出。

 

　　哪家能稱霸移動(dòng)支付領(lǐng)域天下誰也不知道，因?yàn)檫@個(gè)領(lǐng)域的變化實(shí)在太變幻莫測了！甚至在三四年前微信可能都是一個(gè)微不足道的app而已。同樣的，現(xiàn)在QQ的重要性也大大降低。所以在TMT領(lǐng)域（電信、媒體和科技領(lǐng)域），要斷定兩三年之后的事情都很困難，在移動(dòng)支付領(lǐng)域也是類似。

 

　　監(jiān)管挑戰(zhàn)與應(yīng)對

 

　　《21世紀(jì)》：移動(dòng)支付迅猛發(fā)展，對監(jiān)管提出了怎樣的挑戰(zhàn)？未來監(jiān)管方應(yīng)如何應(yīng)對？

 

　　鐘偉：在移動(dòng)支付或者互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，我認(rèn)為未來最重要的就是做到線上線下法律的一體化。不能線下監(jiān)管得過嚴(yán)、過于苛刻，而線上的監(jiān)管過于松弛。所以如果互聯(lián)網(wǎng)金融脫離了風(fēng)險(xiǎn)管控、脫離了線下線上法律一體化去進(jìn)行創(chuàng)新，都不是真實(shí)的創(chuàng)新。現(xiàn)在移動(dòng)支付有一部分的創(chuàng)新是真的，而部分創(chuàng)新可能在很大程度上是假的，比如說匿名的遠(yuǎn)程開戶，以及對客戶進(jìn)行支付時(shí)較弱的身份驗(yàn)證等等。

 

　　堅(jiān)持線上線下法律一體化，堅(jiān)持對金融消費(fèi)者的保護(hù)，堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)管控的有效性，這是未來一行三會(huì)面對互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)，首先必須考慮的三個(gè)前提。

 

　　朱蕾：目前移動(dòng)支付面臨的最大問題是安全隱患。比如發(fā)微信紅包，需要綁定銀行卡，提供姓名、身份證號(hào)、銀行卡號(hào)及銀行卡綁定手機(jī)號(hào)，相當(dāng)于把所有身家都綁定在微信里，而快捷支付密碼也就6個(gè)數(shù)字，安全性較低。另外，躺在支付平臺(tái)里歇息的巨大資金，對監(jiān)管也造成了很大的挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，假如金融交易涉及人數(shù)有限，政府不應(yīng)該對其進(jìn)行監(jiān)管，但如果金融交易涉及人數(shù)達(dá)到幾千萬，甚至微信支付或支付寶的使用人群都是幾千萬、幾億量級，一旦資金安全受到威脅，就會(huì)帶來很大的社會(huì)問題。

 

　　互聯(lián)網(wǎng)金融受眾廣是一個(gè)好處，但也帶來了監(jiān)管的必要性。由于今后移動(dòng)支付的客戶數(shù)量可能超越四大行，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)比傳統(tǒng)銀行更嚴(yán)。我們不應(yīng)該等問題發(fā)生后再去監(jiān)管，監(jiān)管部門可以現(xiàn)在就對其進(jìn)行梳理，比如金融平臺(tái)上的交易，可以根據(jù)交易性質(zhì)或者產(chǎn)品來劃分監(jiān)管部門。

 

　　針對資金大量沉淀的問題，監(jiān)管可以設(shè)定每日支付上限。此外投資者教育也很重要，不能讓他們一味地認(rèn)為余額寶等產(chǎn)品是絕對安全的。所以我的建議是，控制第三方支付平臺(tái)上的大額轉(zhuǎn)賬交易，甚至我們應(yīng)該對支付寶錢包或者微信紅包里存放的資金總額設(shè)限。

 

　　錢海利：從監(jiān)管角度來看，第一，當(dāng)支付市場延伸到移動(dòng)支付領(lǐng)域之時(shí)，現(xiàn)在存在的問題是移動(dòng)支付可能會(huì)繞過銀行的某些交易系統(tǒng)，導(dǎo)致監(jiān)管層難以對其進(jìn)行監(jiān)控，這是資金安全上監(jiān)管方需要注意的問題。第二，企業(yè)在競爭時(shí)可能會(huì)采用不正當(dāng)或不安全的手段，在移動(dòng)支付領(lǐng)域，我們往往需要通過手機(jī)或者移動(dòng)設(shè)備進(jìn)行支付，比如掃碼支付，這樣就可能會(huì)掃到惡意的二維碼，這也是監(jiān)管中需要注意的問題。