?九月以后,不少銀行尤其是中小銀行已率先推出高收益理財產(chǎn)品吸引儲戶目光。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),與常規(guī)理財產(chǎn)品收益率相比,中秋專屬理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率高出0.2個百分點左右。
? ? 與此同時,在“十一”過后,市場上投資期限三個月以下的短期理財產(chǎn)品明顯減少,銀行推出的多數(shù)理財產(chǎn)品投資期限動輒半年、一年。分析人士表示,存款偏離度成為考核指標(biāo)后,銀行為增加存款規(guī)模的穩(wěn)定性,所發(fā)理財產(chǎn)品投資期限會拉長。
? ? 投資期限長的理財產(chǎn)品增多
? ? 以往黃金周一過,銀行理財產(chǎn)品收益率迅速回落。但在今年9月,央行、銀監(jiān)會齊出手,新增存款偏離度考核商業(yè)銀行后,市場出現(xiàn)了微妙的變化。記者近日查詢銀率網(wǎng)發(fā)現(xiàn),一家股份制銀行推出的掛鉤滬深300指數(shù)的理財產(chǎn)品,預(yù)期年化收益率高達(dá)7.5%。另有一家股份制銀行掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品,年化收益率也達(dá)到7%。此外,還有二十多款預(yù)期年化收益率超5.5%的銀行理財產(chǎn)品。整體來看銀行理財產(chǎn)品收益率較節(jié)前變化并不明顯。
? ? 不過,與之前相比,現(xiàn)在投資期限長的理財產(chǎn)品數(shù)量明顯增多了。上述年化收益率7.5%的理財產(chǎn)品,投資期限就是一年。而在年化收益率超5.5%的產(chǎn)品中,投資期限一年的有4款。普益財富發(fā)布的9月銀行理財月報顯示,當(dāng)月1年期以上產(chǎn)品共發(fā)行了106款,環(huán)比增加35款,市場占比上升0.66個百分點至2.11%。而投資期限短的理財產(chǎn)品,絕對數(shù)量和占比均有下降。其中,1個月期以下產(chǎn)品共發(fā)行了123款,環(huán)比減少7款,市場占比下降0.20個百分點至2.45%。
? ? 長周期產(chǎn)品將是未來趨勢
? ? “長周期理財產(chǎn)品未來會占據(jù)市場主導(dǎo)。” 相關(guān)專家介紹,銀行之前在考核節(jié)點發(fā)行一些高收益率的理財產(chǎn)品主要是為了攬儲,而央行等監(jiān)管部門將存款偏離度作為考核指標(biāo)后,銀行就沒有動力再去發(fā)短期的理財產(chǎn)品來沖時點。“不過,短期理財產(chǎn)品少了,但并不是沒有,一些偏好短期投資,或者資金中長期有計劃的投資者,依然還有選擇的余地。”
? ? 而據(jù)相關(guān)理財中心負(fù)責(zé)人分析,理財產(chǎn)品期限越來越長,是因為市場短期資金價格持續(xù)走低,央行近期進(jìn)行的200億14天正回購,中標(biāo)利率只有3.4%,比上個月下降了0.1%,說明央行有意引導(dǎo)利率預(yù)期下行,市場對貨幣政策寬松繼續(xù)有所期待。 這名負(fù)責(zé)人表示,目前市場上的理財產(chǎn)品為了維持較高收益,必然會選擇拉長期限,這也符合期限越長收益越高的理性投資邏輯。
? ? 相關(guān)分析人員則表示,月末存款偏離度指標(biāo)的出現(xiàn),將有效抑制銀行在季末攬儲沖時點的行為。“未來銀行攬儲將常態(tài)化,銀行為增加存款規(guī)模的穩(wěn)定性,所發(fā)保本類銀行理財產(chǎn)品數(shù)量有望上升且期限會拉長。”
? ? 長周期理財 流動性不足
? ? 長周期的理財產(chǎn)品,收益率高但流動性不足。而短周期產(chǎn)品,投資期限靈活但收益率又相對欠缺。手中有閑錢,怎樣買理財產(chǎn)品可兼顧收益率和流動性?銀行理財分析人士表示,可選擇長短周期的產(chǎn)品“混搭”。
? ? “家庭備用金一般有使用無常、要求流動性高的特點,作為家庭備用金的這部分資金,可用來購買銀行滾動性理財產(chǎn)品。”一家國有大行理財經(jīng)理介紹,滾動型理財產(chǎn)品通常以1天、7天或14天為一個投資周期,若客戶不贖回則產(chǎn)品自動進(jìn)入下一個投資周期。“這類產(chǎn)品2.5%的年化收益率雖然不高,但投資期限靈活,可滿足日常用錢需要。3個月、5個月之后確定有大額消費,則可將這部分預(yù)算用來購買投資期限為3個月、5個月的理財產(chǎn)品,收益率比滾動性理財產(chǎn)品要高,又不耽誤用錢。”
? ? “長期不用的資金應(yīng)該用來購買長期理財產(chǎn)品,而不是反復(fù)購買中短期理財產(chǎn)品。”上述理財經(jīng)理解釋,中短期理財產(chǎn)品的收益往往低于中長期理財產(chǎn)品,而且在接續(xù)過程中,由于產(chǎn)品發(fā)行時間、募集期、到賬時間等問題,還容易產(chǎn)生資金時效性等方面的浪費。“根據(jù)用錢計劃將資金分配到不同的投資期限中,混搭不同期限的理財產(chǎn)品,可以兼顧收益率和流動性兩方面。”本報綜合整理