如今，隨著理財產(chǎn)品越來越多，對于有理財需求的人而言，如何挑選理財產(chǎn)品便成為一個煩惱。

　　那么，你會把錢交給誰去打理？

　　銀行？基金公司？你可能會覺得品種太多，跑網(wǎng)點購買又麻煩，或者是抱怨理財師不夠?qū)I(yè)；余額寶？財富通？你可能會認為互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益率在持續(xù)下滑，寶寶們都已經(jīng)跌破5%，興趣不足！

　　那么，你是否知道，還有種渠道叫“第三方理財”？

　　“客觀獨立地分析客戶的財務(wù)狀況和理財需求，挑選適合客戶的理財產(chǎn)品，為客戶的資金做中長期的規(guī)劃”—這是現(xiàn)在許多“第三方理財”機構(gòu)打出的口號。

　　然而，這些機構(gòu)是否夠?qū)I(yè)？是否真正獨立？找他們理財又需要注意些什么？

　　對此，記者進行了走訪調(diào)查。

　　近年來，隨著居民財富的迅速增長，與之相伴隨的是居民對于財富保值增值的強烈需求，而第三方理財行業(yè)就這樣走進了公眾視野。

　　“大叔，您看看我們投資理財公司的產(chǎn)品，收益率高，還有禮品贈送……”簡單支起個桌子，桌上擺了一沓宣傳冊，幾個西裝革履的年輕人向路過的人拼命吆喝，他們看上去并不具備太多專業(yè)知識，辦公地點并不固定，流動于街頭巷尾。

　　或許對于很多惠州市民來說，類似上述的場景并不怎么陌生，經(jīng)常能夠在公園、超市、寫字樓外等地方見到，讓人奇怪的是，他們的主攻客戶通常不是資金雄厚的商旅人士，而是一些看似“有錢又有閑”的中老年人，目的就是勸說中老年人把自己的閑錢放進所謂的第三方理財公司進行投資，并聲稱所獲得收益高并且安全可靠。

　　“20萬元起步，投資一年最低有10%的收益，到期兌付不了，還有房產(chǎn)作抵押。”上周六下午，惠州市區(qū)花邊嶺廣場，一名自稱第三方理財機構(gòu)的工作人員忙著向過路的市民做宣傳，而圍上前去的基本上都是中老年人。

　　靠近這位工作人員的“攤位”時，記者發(fā)現(xiàn)，這位工作人員并不急于推介產(chǎn)品，而是讓現(xiàn)場市民填寫調(diào)查問卷，并以此為條件贈送小禮品，而不少路過的中老年人正是“看中了這個”，紛紛放下手中的購物袋，坐下身來填問卷。

　　經(jīng)過約半小時的觀察，記者看到，路過的年輕人并不是他們的目標對象，只要見到駐足的老年人便會異常地熱情。

　　“我也知道，像我們這樣年輕人一般沒有太多的資產(chǎn)，而且文化程度比較高，不太喜歡這種推銷方式，向中年人推銷產(chǎn)品成功的機率也不高，但老年人時間多，可以詳細聊。”由于現(xiàn)場幾位老年人領(lǐng)完禮品后便急匆匆地離開了，見記者拿著桌上的宣傳冊閱讀，這位工作人員便開始聊起了自己的“生意經(jīng)”。

　　據(jù)其介紹，相比廣州、深圳等一線城市，目前惠州市場上的第三方理財機構(gòu)并不多，他本人就已在3家機構(gòu)做過“理財師”，在他看來，“幾個人湊在一起，買本電話簿就天天給老百姓打電話或發(fā)短信推銷理財產(chǎn)品，或者待在人群密集場所，見到上年紀的人走過來，就拼命發(fā)小廣告”的活兒，很多人都可以干。

　　對此，記者走訪了解到，目前第三方理財機構(gòu)最為主要的收入來源是向產(chǎn)品發(fā)行機構(gòu)收取銷售傭金，而在機構(gòu)內(nèi)部，理財顧問的薪酬與銷售業(yè)績直接掛鉤，部分第三方理財從業(yè)人員甚至沒有理財顧問資格證書。

　　那么，第三方理財市場的進入門檻是否真的如此之低？

　　信托回扣是主業(yè)，以“服務(wù)業(yè)”之名做理財

　　已在第三方理財機構(gòu)從業(yè)3年的小軒（化名），每天的工作就是通過電話或者網(wǎng)絡(luò)的形式向客戶介紹各種金融理財產(chǎn)品，因為，她的身份是一家總部在深圳、機構(gòu)在惠州的第三方理財公司職員。

　　“這2年，我向客戶介紹最多的可能就是地產(chǎn)信托產(chǎn)品了，因為很多第三方理財公司都把信托業(yè)特別是房地產(chǎn)信托作為主業(yè)，我們也主要靠吃"回扣"混飯吃。”小軒向記者透露，第三方理財是繼金融機構(gòu)理財之后的一種新型理財模式，它提供綜合的理財規(guī)劃服務(wù)，并在此基礎(chǔ)上為客戶提供合適的理財產(chǎn)品。

　　“打個比方，我們相當于房地產(chǎn)中介公司，目前第三方理財機構(gòu)銷售的理財產(chǎn)品包括信托、基金、陽光私募、私募股權(quán)、保險（放心保）和有限合伙產(chǎn)品。”小軒坦言，實際上，隨著行業(yè)競爭的加劇，部分第三方理財機構(gòu)甚至可以說是單純的信托產(chǎn)品代銷渠道，因此，也談不上為客戶提供綜合的財富管理服務(wù)。

　　對此，記者有針對性地走訪市區(qū)多個商業(yè)寫字樓返現(xiàn)，目前市內(nèi)存在的第三方理財公司多以“投資管理”、“投資咨詢”等命名，不過，記者致電工商管理部門卻了解到，其實，這類公司在注冊時屬于“服務(wù)業(yè)”，而并非“金融業(yè)”，也就是說，第三方理財公司可像其他普通的服務(wù)類企業(yè)一樣，注冊登記即可開門營業(yè)。

　　“現(xiàn)在（第三方理財機構(gòu)）市場準入門檻并不高，誰都可以進來，隨便某個人，只要有客戶資源，只要能把產(chǎn)品賣出去，就可以了！”市區(qū)某家國有商業(yè)銀行的一位理財師告訴記者，這種情況導(dǎo)致第三方理財市場涌入了大量“不正規(guī)”機構(gòu)，因此給整個行業(yè)的發(fā)展帶來了不穩(wěn)定因素。

　　與此同時，由于該行業(yè)暫時缺乏監(jiān)管，企業(yè)規(guī)模和質(zhì)量參差不齊，從業(yè)人員素質(zhì)也普遍不高，再加上各機構(gòu)“代理”產(chǎn)品的同質(zhì)化日趨嚴重，預(yù)期收益率成為“理財顧問”推銷產(chǎn)品時的主要依據(jù)，卻忽視了對投資風險的提示。

　　此外，對于“靠信托吃飯”的說法，記者通過查閱資料了解到，今年4月發(fā)布的銀監(jiān)會99號文中，有一條明確提到了防止第三方非金融機構(gòu)銷售風險向信托公司傳遞，被業(yè)內(nèi)公認為銀監(jiān)會將限制第三方理財銷售信托產(chǎn)品的信號。

　　高收益背后有風險，投資者要謹慎出手

　　既然銀監(jiān)會向部分第三方理財機構(gòu)發(fā)出了“砸飯碗”的信號，那么，銷售信托產(chǎn)品受限，第三方機構(gòu)的銷售重點又將轉(zhuǎn)向哪里？

　　通過電腦瀏覽器的搜索功能，輸入“惠州”、“第三方理財”等關(guān)鍵詞，隨便打開一家第三方理財公司的網(wǎng)站，就會看到各式各樣的信托產(chǎn)品，其中，地產(chǎn)類信托產(chǎn)品推薦的程度最高。

　　“今年地產(chǎn)信托發(fā)行數(shù)量減少了很多，市場競爭也越來越激烈，我們第三方公司在地產(chǎn)信托業(yè)的介入程度會減少，未來主要做資產(chǎn)管理產(chǎn)品。”記者以客戶身份通過網(wǎng)絡(luò)在線聊天的方式與一家第三方機構(gòu)的客服人員進行了溝通。

　　客服人員告訴記者，資產(chǎn)管理產(chǎn)品其實是一種“類信托”產(chǎn)品，本質(zhì)上與信托產(chǎn)品相同，都屬于投融資平臺，也可以橫跨資本市場、貨幣市場、產(chǎn)業(yè)市場等多個領(lǐng)域，只是發(fā)行的主一個是信托公司，而一個是資產(chǎn)管理公司。

　　交流中，客服人員向記者推薦了一款資產(chǎn)管理產(chǎn)品，其計劃比信托計劃高1%/年，而且期限較短，一般不超過2年，最為重要的是，因資管產(chǎn)品監(jiān)管嚴格、收益較高、小額不受限等優(yōu)勢，未來基金專項資管用來分拆信托或發(fā)起類信托產(chǎn)品將是一種趨勢。

　　其后，記者又隨機采訪了幾家第三方機構(gòu)，不少第三方理財機構(gòu)，尤其是一些僅拿著工商執(zhí)照經(jīng)營的第三方理財公司，都已將資管產(chǎn)品作為主要推薦產(chǎn)品。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士透露，無論是信托還是資管產(chǎn)品，理財機構(gòu)和理財顧問有選擇銷售高傭金理財產(chǎn)品的“原動力”，他們?yōu)楂@取銷售提成可能會隱瞞產(chǎn)品信息，從而忽略客戶的真實需求，并最終侵害客戶的利益。

　　因此，對于許多投資者尤其是中老年投資者來說，動輒10%甚至20%的投資收益雖然極具吸引力，但在通過第三方理財機構(gòu)選購產(chǎn)品時，一定要詳細了解產(chǎn)品信息，并根據(jù)自身的風險偏好、資金量等進行投資。